מיסוי מחקר ופיתוח בהייטק

תוכן
מבוא: 2
הקדמה: 4
ההיסטוריה של תעשיית ההיי-טק בישראל 5
המאפיינים של תעשיית ההיי-טק בישראל 8
תמיכה ממשלתית 10
חוק עידוד השקעות הון 13
"חוק האנג'לים" 16
סיכום 19

מבוא:
חברת ה"זנק" (סטארט-אפ) היא חברה שנוסדה במטרה לפתח מוצר או רעיון ייחודיים, לרוב בתחום ההיי-טק. חברה מפסיקה להיות חברת הזנק כאשר היא נמכרת לחברה מבוססת או מתבססת בעצמה והופכת לחברה רווחית, בדרך כלל ציבורית.
חברות הסטארט-אפ ממומנות לרוב על ידי קרנות הון-סיכון, חממות טכנולוגיות או משקיעים פרטיים המכונים בהגה המקצועית 'אנג'לים'
לרוב, הקרנות מעדיפות שלא להשקיע בחברות הזנק הנמצאות בשלביהן הראשוניים הנקראים בהגה המקצועית "Pre-Seed" ו"Seed"- , זאת כיוון שהשקעה בחברה בשלבים אלו נחשבת בעלת סיכון רב, שכן אין הצלחת התלויה בטיב הרעיון או המוצר בלבד, אלא בהתנהגות החברה, מצב הכלכלה ועוד. קרנות מעדיפות כאמור להשקיע רק כשהרעיון, המוצר, הכיוון העסקי או הטכנולוגיה של החברה כבר מגובשת.
מצב זה מייצר כשל שוק פוטנציאלי , שכן ייזמים מתקשים לגייס הון לשלבים הראשוניים, וכך להתקדם אל עבר שלבם מאוחרים יותר, זה הוא מצב בו השוק הוא בלתי מאוזן, מה שמעקב את הצמיחה במשק.
על מנת לאפשר ליזמים לגייס הון בייתר קלות המדינה "חיפשה" גורם מתמרץ, בכדי לעודד משקיעים להשקיע בחברות הזנק בשלב ה-seed. הגורם המתמרץ שנמצא, הוא תיקון אשר יאפשר באמצעות הטבות רגולטוריות על ידי רשות המיסים, אשר רואה כחלק מפעילותה את הצורך בעידוד המחקר, הפיתוח והתעשייה.
לאור שינויים טכנולוגיים מהירים, מחברות עסקיות נדרש להתאים את עצמן ולפעול ליצירת מוצרים חדשים. לשם כך, חברות רבות מייסדות מרכזי מו"פ, שבהם מתבצעים מחקרים לשיפור המוצרים הקיימים ולפיתוח מוצרים חדשים.
חוק האנג'לים הינו כינוי שניתן 2011-2012, שנועד לקדם תעשיות בישראל, באמצעות תמריץ מס לעידוד השקעות של יחידים (אנג'לים) בחברות הזנק, השקעות שיסייעו להפיכתן לחברות יציבות ומבוססות שיתרמו, במידה ויצליחו, למשק. חוק האנג'לים אפשר הכרה בהוצאה למשקיעים בשל השקעתם בחברות מו"פ וכיוון באופן משתמע לחברות הנמצאות בשלב ה-Seed . תמריץ מס זה, לא ניתן לקרנות הון סיכון וחברות מסחריות אלא אפשר הטבות מס גם לחברות מתחילות. השינוי העיקרי הינו הענקת וודאות הכרה בהוצאה למשקיע בהסתמך על קריטריונים הידועים למשקיע במועד ההשקעה:
• השקעה מזכה.
• תקופת הטבה.
• חברת מטרה.
לאור האמור לעיל, ניטן לטעון כי ההון האנושי במדינת ישראל, היזמות והמחקר ופיתוח מהווים מנוע צמיחה משמעותי בכלכלה העולמית בכלל ובכלכלת ישראל בפרט. כחלק מניסיונותיה של ממשלת ישראל לעודד תחומי עשייה אלה נרתמה מערכת המשפט אף היא.
בעבודה זו ננסה לחקור כיצד ניתן לרתום את מערכת המסים לעודד פעילויות אלה דווקא בתחילת דרכן. מיזמים אלה בשלבים הראשונים שלהם עתירי סיכון, ולפיכך קשה לעתים לאתר גורמים מממנים שיאפשרו ליזמים להפוך את חלומותיהם לפעילויות מסחריות מניבות הכנסה.
בהקשר זה נבחן את ההיבטים הכלכליים ביחס לחברות בתחילת דרכן (שלב המכונה בספרות כ- pre seed או כ- seed .